Se trata de un edificio de gran belleza. El proyecto original fue ejecutado por José María Basterra en 1902, resultando un edificio muy sencillo en su conjunto, donde predominan los elementos de estilo Old English. Tras las modificaciones estilísticas que llevó a cabo Manuel Mª Smith en 1918, el palacio adquiere el aspecto de un castillo de tipo residencial británico, en donde los elementos del estilo Reina Ana son claramente dominantes. Las paredes fueron recubiertas en ladrillo prensado rojo. Actualmente, el Palacio Santa Clara acoge dependencias municipales.