Situada en el barranco de las Cinco Villas, un valle privilegiado en la vertiente meridional de la Sierra de Gredos.
Santa Cruz debe a esta sierra sus peculiares condiciones ambientales, ya que el macizo montañoso sirve de freno a los fríos vientos del norte y, a la vez, obliga a los del Oeste a elevarse y a crear condiciones para una pluviosidad abundante.
Esta riqueza de lluvias influye en la gran variedad de flora y fauna de toda la vertiente sur de Gredos, formando mosaico de espacios únicos con multitud de ecosistemas y paisajes.